12月2日,知情人士透露,京东、顺丰以及美国私募机构凯雷集团(The Carlyle Group)有意收购韩国CJ集团旗下的中国物流业务,收购价格为10亿美元。
据悉,CJ集团已聘请摩根士丹利(Morgan Stanley)负责出售上海的CJ荣庆物流供应链公司,该公司于2015年被CJ集团旗下的物流公司收购。当时的收购价格为4550亿韩元,CJ集团当时表示将会继续投资3120亿韩元。
据知情人士透露,第一轮竞标者还包括房地产公司、科技公司、金融赞助商和其他物流行业同行。竞标日期将于明年1月到期,这则收购届时将会有所揭晓。
一,拥有丰富资产的希杰荣庆物流
CJ集团成立于1953年,创始人是三星集团的创始人李秉喆,从制糖业出发,在1993年开始独立运营,现已成为一家包含食品&餐饮服务、生物科技、物流&新流通、娱乐&媒体等四大核心业务的跨国综合企业。
希杰荣庆物流由张玉荣和张玉庆创立,公司于1997年成立,总部位于中国上海, 是一家集冷链、化工、普运为核心业务的综合物流企业,为客户提供全国仓储、运输、配送于一体的供应链服务。
希杰荣庆物流在2004年开始冷链业务,是2008年北京奥运会指定的冷链物流供应商。客户主要为玛氏、百事集团、巴斯夫、道达尔、阿迪达斯等企业。
希杰荣庆物流在冷链、化工和普运业务里有着丰富的资产。
在冷链方面,荣庆物流拥有400多辆冷链车、320000平米温控库,并拥有精确的温控技术确保生物制品、药品的活性与安全,还拥有医疗器械经营许可,GSP认证达标仓库,连续五年荣获中物联中国冷链百强企业殊荣。
在化工领域,荣庆物流是欧洲RSQAS(道路运输安全质量评估体系)认证企业,具有十年化工产品运输管理经验,自有化工车辆260余辆,其中危险品温控车辆50余辆,在上海、广州、北京、天津、临沂全资拥有5家危险品运输资质的企业,提供全国范围内危险品运输服务。
在普运领域,荣庆物流拥有自有运输车辆800余辆,仓储面积50万平方米,120余家分支机构,27个地区物流基地,全国范围拥有1500多个网点,并可以提供供应链管理咨询解决方案。
据CJ集团公布的2020年第三季度财报,其第三季度营业收入为82240亿韩元(约4.9亿人民币),同比下降5.2%,营业利润为4290亿韩元(约0.26亿人民币),同比增长0.5%。
CJ物流收入为27750亿韩元(约1.67亿人民币),同比增长5.8%,营业利润为930亿韩元(0.06亿人民币),同比增长4.4%,增长原因是电子商务带来了更多的包裹。
零售&物流物业占CJ集团收入的40%,占营业利润的37%。
二,冷链后来者顺丰与京东击败老兵
2017年,希杰荣庆物流是中国冷链物流企业百强榜第一名,顺丰速运是第二名,而到了2018年,这两家企业互换了一下排名,京东物流则成为第三名。2019年,荣庆则名列第三,后来者顺丰和京东名列1、2。
相比于荣庆是冷链物流行业中的老字辈,顺丰和京东都算是新晋的晚辈。顺丰在2014年才推出顺丰冷运服务,目前已拥有15万平米专业冷仓,冷运干线143条,专业冷藏车17784辆。
京东则在2014年开始进入冷链物流领域,2018年正式推出京东冷链品牌,专注于生鲜食品、医药物流。用户既包括企业用户,也涵盖个人用户。
不止顺丰与京东,中通、圆通、申通等快递公司也在进入冷链运输市场。这些公司除了提供希杰荣庆物流提供的B2B的仓到仓的服务外,还依托电商带来的巨大商流,提供门到门的服务。
原先以个人用户为主的顺丰与京东,开始向物流行业的上游延伸,参与到企业的生产端物流运输服务,掌控商流的他们给原有的物流企业带来了激烈的竞争。京东今年收购跨越速运,就可以看做其向上游生产端的渗透。
三,收购希杰荣庆物流,进军B端物流市场
在2019年中国民营物流企业50强名单中,顺丰、京东、苏宁、圆通等企业均在前十名。随着电子商务的发展,这些企业击败了传统企业,走上了前排。他们在C端发展的有声有色的同时,也把目光瞄向了企业端的物流业务。
CJ集团收购荣庆物流并承诺的投资总额差不多为46亿,70亿的收购额足以令其动心。潜在的收购者顺丰与京东可以获得希杰荣庆物流丰富的车、仓库、网点等资产,可以扩充自身的冷链业务及其他方向的业务,并能一举进入企业端物流,让生产和销售结合在一起。