2021年10月，雷军退出上海小米金融公司董事，小米金融也早就改名天星金融，手机厂商系供应链金融同互联网、电商等赛道一样，在去金融化和加大的整改力度下收起锋芒。

比起小米金融的声势浩大，OPPO和vivo在小贷和供应链金融上的探索就显得低调保守许多。掌链小编为您梳理OPPO和vivo这两家相爱相杀的手机巨头企业在供应链金融上的探索与布局。

一、OPPO和vivo，对手或队友？

直到今日，对于步步高、OPPO和vivo的关系，很多人仍然理不清，那先来简单了解一下他们的前世今生，一切还要从上世纪90年代说起。

1995年，段永平在东莞成立了步步高电子有限公司，将公司按业务分成三块：教育电子业务、视听业务、通信业务，分别由黄一禾、陈明永、沈炜负责。此后，三块业务分别成立了三家独立的公司，股权独立，相互之间没有业务往来。而段永平、沈炜、黄一禾、陈明永同时持有三家公司的股份。

（左：OPPO创始人、CEO陈明永 右：vivo创始人、CEO沈炜）

2001年，三家公司集资3000 万元注册了 OPPO 品牌，后来由试听业务产品的负责人陈明永全权接手，此后步步高视听公司倒闭，员工就地转入了 OPPO 手机。

而通信业务负责人沈炜2011年推出新品牌vivo，从“步步高vivo”逐步取掉步步高标志，后来步步高通信科技有限公司也正式更名为维沃移动通信有限公司。

时至今日，vivo已推出了自己的子品牌iQOO，OPPO旗下也拥有了realme、一加两个子品牌。目前，vivo和OPPO已经完全独立经营，甚至互为竞争对手。但师出同门的兄弟企业在战略规划特别是在金融业务的布局上，却总显得步调统一。

二、OV联手，试水消费金融

2019年10月，OPPO和vivo联合收购了重庆市九龙坡区隆携小额贷款股份有限公司，并且通过两次增资将其注册资本由500万元增至16.2亿元。

但是这段增资非常隐秘，先是通过OPPO副总裁段要辉和vivo副总裁施玉坚同时持股重庆隆合科技股份有限公司，比例分别为49.955%和 47.952%。

再通过重庆隆合科技股份有限公司出资12800万元成为重庆市九龙坡区隆携小额贷款有限公司第一大股东，持股比例40%。

而在该公司的股东名单中，重庆隆合科技股份有限公司被隐去，显示为“其他”。

（左：vivo副总裁施玉坚 右：OPPO副总裁段要辉）

不仅如此，重庆隆合科技股份有限公司和重庆市九龙坡区隆携小额贷款有限公司的法定代表人李志毅，同时也是东莞市步步高通信软件有限公司对外投资的两家企业法定代表人。

也就是说，OPPO和vivo两家对外各自为营的竞争对手，联手布局起了消费金融，共同持有隆携小贷这张网络小贷牌照。

三、先vivo一步，OPPO借助欢太数科，展开供应链金融探索

借助隆携小贷的小贷牌照，vivo推出了自营金融产品，但中规中矩的vivo金融仍收在内嵌的手机钱包中的业务中。而OPPO则跳出OPPO钱包的局限性，利用这张网络小贷牌照上线了独立APP欢太金融。

在互联网金融饱受争议，监管日趋严格的大环境下，这样的分工具有段永平一贯的“鸡蛋不放在一个篮子”式风格。

1、OPPO先行：

欢太数科是OPPO于2018年推出的数字金融平台，CEO徐立夫曾任OPPO战略生态部部长，副总裁兼 CTO李森林也曾在OPPO任职。

当前，欢太数科主要通过欢太金融和钱包等产品为OPPO、realme、一加等OPPO系手机品牌供应链提供金融科技服务。

目前欢太数科推出的供应链金融服务主要包括面向上游的保理和融资租赁，面向下游的网络小贷三种业务。

对于上游零部件供应商，欢太数科定制了应收账款保理、融资租赁等基于数字化供应链的融资服务，打造标准化流转平台，实现应收账款记账凭证多级流转、拆分及融资。通过金融科技，链接融资租赁公司与核心企业，帮助核心企业生态内信用良好的企业提供直接租赁或售后回租业务。

对于下游零售经销商，欢太数科为其打造了日常订货资金需求提供定制化解决方案：欧享贷。

欧享贷是2020年6月欢太数科联合OPPO推出的，为OPPO产业链下游经销商提供的专属性的数字化产业金融解决方案。

经销商往往因为资金周转、备货金不足、或者囤货过多而备受压力，依托欢太数科大数据与人工智能技术对供应链数据、企业销售、库存等历史经营行为进行分析，欧享贷可以帮助小微经销商实现纯信用企业贷款，无需抵押物，服务更大范围的小微企业。

据官方数据，截至2021年7月，上线1年的欧享贷已经覆盖全国38个地区300多座城市，服务约3万家OPPO线下经销商，为小微企业放款额累计超10亿元。

欢太数科CEO徐立夫表示，欢太数科的数字化产业金融解决方案始终秉承着“产融结合”的理念，在与OPPO的合作中，欢太数科连接金融机构，通过数字科技帮助上下游提高了库存周转，降低了存货资金占用，加速应收账款提前回收等，帮助产业链内数万家企业利用金融“润滑剂”发展自己，从而反哺供应链生态。

2、vivo殿后：

目前，vivo无论是在消费金融还是供应链金融上，都显得十分谨慎保守，业务仍未全面对外开放。

在消费金融业务上，vivo金融并未开展线下3C分期业务，虽然拥有巨大的在网用户数，但信贷用户的渗透率较低。根据新流财经的报道，截至今年3月17日，vivo信贷的用户约有2657万名。而早在2019年9月，vivo在网用户数就已经超过2.5亿。如果以在网用户数量计算，vivo信贷的用户渗透率在10.63%左右。

在供应链金融业务上，vivo推出的针对其下游零售商的贷款产品——维惠贷，资质审核十分严格，并且只针对部分区域开放。据介绍，零售商若想要申请贷款，需与所在区域代理商进行联系申请，如未提前向区域代理商申请，直接提交线上申请则可能无法正常授信额度。

在2018年开始陆续发生的互联网金融爆雷潮后，监管力度不断收紧，各大数字金融公司改头换面投奔“数科”，减少金融存在感。有小米金融改名换姓，董事变更的前车之鉴，vivo的谨慎不无道理。

四、手机厂商系供应链金融赛道现状

手机厂商开展供应链金融有着得天独厚的优势，在手机制造和销售的供应链系统中，上游是庞大而复杂的零部件供应商体系，下游是遍布全国的分销商、经销商和门店网络，并且其中大部分都是缺少授信资格的中小企业，具有上千亿的融资需求市场。

1、小米：牌照为王

小米供应链金融是其中布局最早也是当前规模最大的，手握网络小贷、第三方支付、商业保理、保险经纪、银行等多元化金融牌照，开展包括应收账款保理业务、债权转让、全链融资、融资租赁、米店融、有品数据保理等在内的供应链金融服务。

小米金融成立于2015年7月，由天星数科科技有限公司100%持股。数据显示，截至今年5月，小米消金放款总数突破50亿，服务用户超30万。此外，共取得34家银行授信，累计授信额度超过100亿元。

去年10月，小米数科宣布品牌升级为天星数科，小米金融APP同步更名为天星金融APP，开始弱化小米与金融业务的关联以避嫌。

今年10月，上海小米金融信息服务有限公司发生工商变更，雷军、洪锋、林斌退出公司董事，林世伟任执行董事、总经理，法定代表人由洪锋变更为林世伟。而由于现金贷业务生存空间被收紧，小米金融业务在今年第二季度的收入同比下降10.3%。

一路高歌猛进，大刀阔斧的小米，如今也不得不低调行事。

2、华为：科技为主

在金融领域，华为拥有第三方支付和小贷两个金融牌照，并拥有一家注册资本为30亿的小贷公司——深圳市华宜贷小额贷款有限公司。其金融业务也相对谨慎，目前仍内嵌在手机钱包当中。

而华为的供应链金融服务主要以华为云的技术支撑为主，具有科技属性。例如华为云的区块链应收账款融资解决方案，基于自身的区块链服务，构建企业和金融机构的联盟链，通过企业交易信息的加密共享，降低金融机构面临的信用风险，保障企业数据安全。

据统计，在2021年第三季度的中国智能手机出货量中，vivo以1830万位列第一，OPPO以1650万台位于第二，其次是荣耀、小米和苹果。vivo和OPPO作为当前中国出货量排名最高的两大手机厂商，在逐步完善的下沉市场中和经销商网络中将为其供应链金融打开巨大的融资需求。

而无论手机四巨头在供应链金融布局上如何各具特色，可以相信的一点是，供应链金融既为手机厂商们提供了流量变现的最好渠道，也为其供应链保驾护航，提高了小微经销商和供应商的存活率。在监管的逐渐完善下，未来各企业的布局都将继续深入和扩大。