“目前，在企业发生信贷违约风险的五大原因里，企业偿债能力风险占据违约原因的80%。”企业财务风险预警专家、企业信用评级专家、商务部研究院信用评级与认证中心专家委员蒲小雷在5月25日下午进行的中物联金融委“首席风险官高级研修班”课程中讲到。
蒲小雷在为各位研修班学员们讲课。 赵建琳/摄
因此，金融机构提前做信贷风险的预警评估就至关重要。蒲小雷认为，“数据是基础，数据能力决定风控的广度；评估是核心，评估能力决定风控的精度”。
他讲到，中国目前的信用体系建设水平已经很高，但评估体系的核心仍然较为落后，如类金融机构除专家评估分析外，几乎没有以数据为支撑的评估体系。因此，他认为金融机构必须建立标准化的评估体系。
对此，蒲小雷分析了预警评估的三种传统方法——财务分析法、资信评级分析法、风险计量分析法——的操作方式与缺陷弊端。同时也详尽地介绍了一种当下先进的预警评估方法。
蒲小雷介绍道，Themis纯定量异常值评级技术是目前从国际上引进的世界最先进的纯定量化信用评级技术。该技术着眼于分析筹集资金流向的合理性，对企业财务数据与指标之间的变化关系与异常程度进行判断，且会将其违约风险与企业体量进行比较。该模型从三个层级进行多维度分析。
1、针对销售额、应收账款、应付账款、存货、借款等财务数据指标分析资金在企业运营各环节的使用效率，当企业各项资金使用没有对销售和利润产生贡献，或资金使用与企业收益不匹配时，企业就存在财务风险与粉饰风险。
2、通过对企业主营收入、营销债权和债务等指标在不同时期的异常变化，发现其风险程度。
3、当企业财务指标与行业水平值和不同经营周期里出现大幅的正向或反向变化，则反映了企业存在的违约风险。
目前，国内已有四五百家金融机构使用了该模型，其综合准确率能达到85%到95%，而事实上，综合准确率能达到70%就已经是非常优良的模型了。
