三十而立！但正值建交30年周年中韩关系缺面临异动迹象，而这也给紧密协同的中韩供应链投射下一些阴影。

今年3月10日，仅从政8个多月就得以入主青瓦台的“政治素人”尹锡悦当选了韩国总统。此前，尹锡悦曾表示，未来将对朝鲜和中国采取更强硬的立场，提倡降低对华依赖度。

相比之下，尹锡悦更希望提升与美国的联系，包括重建韩美同盟，并在半导体、核电以及其他尖端技术方面与美国合作——这意味韩国将紧随美国对华供应链脱钩策略？

在尹锡悦胜选后，拜登也表示，美国将坚持对韩国国防上的承诺，期待能与韩国在应对气候变化、新冠肺炎疫情和全球供应链危机等问题上加强合作。无疑“美韩供应链协同”成为重要地缘矛盾中的重要议题。

此次，尹锡悦是韩国保守派的候选人，保守派通常对中国和朝鲜持鹰派态度，对日本持和解态度，并强烈亲美。尹锡悦的胜选，为未来5年总统任期内中韩供应链带来了更大的不确定性。

掌链•第一物流网《大变局与供应链3》，聚焦中韩供应链，以三星、LG、现代汽车为焦点探究大变局下的中韩供应链。 

一、韩国供应链能“亲美去中”吗？

2021年韩国GDP总量位居世界前十之列，韩国对东亚区域乃至全球经济的分量不言而喻。作为典型的出口导向型经济体，韩国经济高度依赖外部、尤其是最大贸易对象国中国。从2002年以来中国已经跃居韩国最大贸易伙伴，韩国2022年对华出口额为2136亿美元，同比增幅超过20％，创历史最高纪录。

但近年来中美对抗环境也给韩国带来了巨大供应链风险。韩国因此最近展开了密集外交，探讨韩美在供应链、印太经济框架（IPEF）等领域的合作。

2021年全球GDP前10强国家

（一）“亲美”？

事实上，近年来受地缘政治风险的影响，包括韩国在内的各国纷纷采取行动以规避风险，未来全球供应链可能会变得即为碎片化。导致“供应链”也成为近年来韩国外交活动中的关键词。

据韩联社2022年1月28日报道，美韩双方探讨在供应链、印太经济框架（IPEF）等领域的合作。美韩双方一致同意，作为世界经济的核心轴，印太地区的角色十分重要，必须加强在数字化、绿色经济和供应链恢复等方面的区域合作。

（二）“去中”？

在疫情反复延宕的大背景下，中韩两国经贸往来连续两年逆势增长，创下新高。2021年中韩两国经贸往来更是超过3600亿美元，增长近27%，在全球表现十分亮眼，充分体现了两国经贸合作的巨大韧性和潜力。

据2021年《韩美日对中国进口依赖度的现状及课题》的报告显示，韩国对中国的依赖度在2017年美中发生贸易纷争后反而逐步上升。韩国在零部件及原材料、中间材料领域的对中国依赖度分别达到29.3%、27.3%，高于美国和日本。

2021年2月，美国总统拜登签署一项行政命令，将与日本、韩国及中国台湾等盟国/地区合作，加速建立不依赖中国大陆的供应链，范围涵盖半导体、电动汽车电池、稀土和医疗药品四大重点领域。

然后从美国供应链重组计划的四大领域来看，韩国对中国的依赖度同样居于榜首，半导体为39.5%，电动汽车电池为93.3%，医疗药品及医药原料为52.7%，稀土为52.4%，均远远高于美国和日本。

韩国和中国的产业链供应链实际上是高度依赖的，这不仅有两国地理位置近的原因，更重要的是目前在亚洲地区，中日韩已经形成了围绕中间材料的经济贸易圈，韩企中国工厂生产成品后再出口到韩国的情况有很多。同时，韩国作为资源稀缺的小国家，对中国稀土等关键资源的依赖性也是极为强烈的。

    因此，在加强与美国合作的同时，韩国也力求获得中国在重要资源稳定供应上的承诺。在2022年1月26日第四次中韩自贸协定共同委员会会议上，双方重点讨论了应对全球供应链不稳定的方案，并商定在根据世贸组织规定限制能源和矿产资源出口时，提前通知对方国家。

二、三星—或“去日争中”？

    三星是韩国最大的企业，据统计三星营收占韩国GDP比重超过20％，三星对韩国的重要性不言而喻。在半导体、LCD、通信等技术领域，三星近20种产品世界市场占有率居全球之首。比如说智能手机，2020年三星5G手机出货量猛增，几近蚕食苹果的主导地位。

    然而，距近期三星公布的2021年供应商数据显示，三星供应链名单中，韩国本土公司最多，有40家，占比约40%；日本和美国公司紧跟其后，分别为22家和17家，占比约22%以及17%；中国公司为14家，约占14%；剩下的5家公司分别来自新加坡、德国、瑞士、英国、墨西哥。

    从三星供应链名单上来看，日企数量为22家，仅次于韩国企业，这意味着韩国在很大程度上依赖于日本的半导体供应。不得不提的是，2年前正直中美贸易战期间，日韩贸易战也正式打响，韩国为了对抗日本出口管制政策，不惜颁布“去日本化”措施。 

    即使去日本化现在看来有些难，但在我国半导体公司奋起直追的势头下，短期内随着中国半导体产业链的提升，长期来看更多的中国企业打入三星供应链也是极为可能的。

三、现代汽车—或制造业回迁？

中国拥有世界上最完善的汽车供应链、产业链，配套的基础设施、完善的国家政策。因此，吸引了大量的韩国企业。据韩国汽车工业协会数据显示，约有170家韩国一、二级零部件供应商在中国设厂，工厂总计约有300家。

据韩国贸易数据显示，过去五年韩国汽车零部件对中国的出口骤降三分之二，去年降至21.8亿美元，而进口的中国造汽车零部件则增加近五分之一，达到15.6亿美元，该数据说明了韩国的外包业务激增。

尽管现代汽车也越来越依赖中国汽车制造和汽车零部件供应。但是2020年初新冠疫情冲击，导致现代汽车湖北汽车生产工厂宣布停工，并且由于中国零部件供应链短暂中断，致使现代汽车在韩国的七家工厂因为缺少零部件而停产。

由于看到全球供应链的风险性，2021年6月，现代汽车高管与韩国本地无晶圆厂领导共同探讨长期战略，以更好实现供应链多元化和零部件本地供应事项。

同时，现代汽车透露希望将单片机（MCU）等部分汽车芯片订单转给韩国的设计企业，尽管这些韩国本土企业的技术，仍落后于荷兰汽车芯片供应商恩智浦半导体和日本瑞萨电子等业内领先者，但现代汽车扶植本地企业的需求还是十分迫切的。

（作者：胡雪芹）