菜鸟集团上市又多了一个筹码，旗下有了一家上市快递公司！

6月6日，申通快递发布公告，菜鸟供应链将作价近39亿元受让德峨实业所持上市公司25%股份；后续购股权落地后，菜鸟供应链持股比例有望进一步提升。这也围着菜鸟称为申通单一持股比例最大股东

（申通创始人陈德军 菜鸟总裁万霖  申通总裁王文彬）

根据股权关系，德峨实业由阿里巴巴（中国）网络技术有限公司全资持股，是申通快递单一持股比例最高的第一大股东。菜鸟供应链由菜鸟集团全资持股，是阿里巴巴集团旗下企业。

而上月5月18日，阿里巴巴董事会批准启动菜鸟集团上市计划，拟在未来12到18个月内完成。菜鸟已形成国内物流、国际物流、城乡末端、物流科技和物流地产五大核心业务。并以日均处理超450万件跨境包裹，位居全球四大跨境物流网络之一。

独立发展并要上市的菜鸟集团，未来目标只是全球第四？或许全球第一才是目标！王文彬任菜鸟CTO时的2016年就推出“鲲鹏计划”。菜鸟若变鲲鹏，通达系和顺丰、京东物流做何反应？

（原菜鸟CTO、总经理王文彬 现任申通快递总裁）

大变局：菜鸟集团也有竞争压力

2023年是菜鸟成立十周年，十年一剑，菜鸟磨成了。

十年前的5月28日，在马云谋划下，由阿里牵头、银泰联合复星、富春、申通、圆通、中通、韵达、顺丰等共同组建菜鸟的前身“中国智能物流骨干网”。

菜鸟从一诞生就是阿里集团的一个超级组合，而申通、圆通、中通、韵达、顺丰都可以说是菜鸟成立的“奶爸”。

虽然像顺丰等退出菜鸟，但马云已创造了中国快递史上的一个奇迹，整合了中国最多快递企业打造了一张数字化快递物流服务网——菜鸟网络。

彼此，靠着占据中国电商包裹市场超过70%以上的阿里系包裹才是申通、圆通、中通、韵达的“奶爸”，而通达系部分企业曾经超90%的包裹都来自阿里。有阿里撑腰，“菜鸟联盟”也成立了。

但崛起的通达系是否会走出阿里江湖？当阿里第一次投资通达系中的圆通时，人们看到争风吃醋，也看到疑虑，如果阿里投资圆通，会业务偏心圆通么？

后来事实看阿里没有偏心，陆续又投了中通、申通、韵达，但彼此的菜鸟还稚嫩，投资通达系都是阿里在操办。彼此，唯一能和阿里竞争的就是只有京东。

但气候很快变了，随着拼多多崛起、随着抖音电商、快手电商半路杀出。中国电商包裹越来越多元化。2017年京东集团率先把京东物流集团独立化，2021年5月28日，京东物流集团成功在香港上市。

2022年中国物流企业50强中，京东物流已经高居第6位，远超通达系所有企业，而美团配送（三快科技）也高居第7位，超过通达系所有快递。

截至目前，京东物流已经手握德邦快递、达达集团、嘉实京东仓储物流REIT三个上市品牌，此前还收购上市公司新宁物流（已退出）、中国物流资产（已退市）。

挑战就在菜鸟面前，2023年3月，阿里自3月份启动的“1+6+N”组织变革：在“1”阿里巴巴集团之下，将设立“6”六大业务集团阿里云智能、淘宝天猫商业、本地生活、菜鸟、国际数字商业、大文娱，以及“N”多家业务公司。

菜鸟集团就是那6大支柱之一，5月18日，阿里董事会批准启动菜鸟集团上市计划，拟在未来12到18个月内完成。

猜想1：阿里所持通达系股也交菜鸟？

也许在马云、张勇心目中：菜鸟要么不上市，要上市就要比同行飞的更高。如何飞的更高？

阿里掌握着申通、圆通、中通、韵达的股份，是阿里在物流圈不可多得的王牌。今天，阿里把第一张王牌打出来，以近39亿元转给菜鸟集团。

这是一个微妙的选择一旦阿里把申通股份给与菜鸟，那后续会不会也把所持有的中通、圆通、韵达股份也转给菜鸟？

这个不好说，但我们试想一下：如果阿里不转让中通、圆通、韵达，第一，这似乎不符合“1+6+N”组织变革；第二，菜鸟更密切申通，要与阿里更密切的圆通、中通等竞争么？

如果菜鸟不收购，那是否有一天需要投资快递的拼多多、美团电商、抖音电商投资通达系其他快递？这不是越过了阿里的生态护城河？

猜想2：菜鸟将打造中国最大快递集群？

2022年，亚马逊物流已超越FedEx位居美国第三大快递企业。背靠全球最大垂直电商的亚马逊物流下一步或还会超越，最终也许会成为美国最大的快递物流。

独立化的菜鸟竞争目标是快递业务规模全球第一的中通么？是目前营业收入中国第一的顺丰么？

恐怕都不是，顺丰虽然去年首次进入世界500强。但位居441位，营收才321亿美元，利润才6.61亿美元。

而美国UPS位居全球500强第97位，营收973亿美元，利润约129亿美元。美国FedEX位居全球500强第129位，营收约840亿美元，利润约52亿美元。

菜鸟集团要对标世界一流，要超越亚马逊不可能在从头开始创建快递公司，而通过整合发展也许是最快路径。菜鸟收购申通股份后，申通创始人陈德军和陈小英兄妹仍是实际控制人。

猜想，如果菜鸟以这种模式推进，也许将打造中国最大快递集群。超越京东物流+德邦快递+跨越速运+达达集团形成快递物流集群。 

猜想3：菜鸟谋最大消费供应链服务商？

此次收购申通股份的是菜鸟供应链。供应链也许才是菜鸟努力重点。

2017年，美团创始人王兴内部会上提出，“下一波中国互联网如果想回暖的话，一个非常重要的方向是供应链和to B行业的创新，是他们驱动的，也就是侧供给改革。”

详见掌链昨日报道《万亿级赛道！王兴洗牌中国消费供应链，美团只差收购一家品牌快递企业？》https://mp.weixin.qq.com/s/tAKN9MTAZZ44pkHunuGI2Q

产业互联网将带动产业供应链大机遇。美团已经在2018年入选全国首批全国供应链创新与应用试点企业。而京东也已经推出智慧供应链开放平台。

制造业供应链才是大市场，而早在2019年2月21日，菜鸟和雀巢合作打造的“智能供应链大脑”正式上线.

2022年我国首部国家物流五年规划《十四五现代物流发展规划》提出“现代供应链体系建设工程”，明确提出“提升制造业供应链智慧化水平，建设以工业互联网为核心的数字化供应链服务体系，深化工业互联网标识解析体系应用。”

预计拥有申通快递等资源，菜鸟集团或加速从消费供应链服务向产业供应链服务发展。5月24日，菜鸟联合申通快递宣布，启动全国重点经济圈物流升级计划，推出智选仓配次日达服务。

作者：李霖