全球关键矿产供应链安全警钟又要敲向中国了？

8月18日，美国和日本、韩国将在戴维营峰会上就建立一个机制达成协议，三国将同意就半导体、关键矿物（稀土）、电池（汽车锂电池）和其他工业关键产品的供应交换信息。

直白点说，美日韩要建立一个去中国化的半导体、关键矿物等产品的供应链小圈子，这不过是拜登政府2021年“百日供应链审查”（审查美国半导体、稀土矿物质、电动汽车大容量电池、药品这4种关键产品供应链安全）及对华供应链脱钩政策的延续。

而正在这时，全球第三大锂储量国和全球第四大锂生产国发生变局。

（图源：美联社）

8月14日，阿根廷发生一场“政治地震”——极右翼经济学家哈维尔·米莱（Javier Milei）获得总统初选最高选票30.5%远远超过了预期，成为阿根廷总统竞选的热门人选。

52岁的米莱是美国前任总统特朗普的狂热追随者，留着长鬓角，唱着摇滚歌曲，经常穿着皮夹克，故意挑衅，用脏话攻击“左派”。

在面对美国记者的采访时，米莱主张冻结与中国的关系，并计划退出南方共同市场，积极向美国靠拢。米莱的反建制观点“废除央行、买卖器官合法、持枪更容易以及不相信气候变化”为其赢得大量的支持者。

而中国是阿根廷出口产品的第二大买家。在2022年中国在阿根廷启动了全球最大的锂矿项目，价值几百亿元，锂矿是新能源动力电池的关键材料。

如今阿根廷发生“政治地震”，米莱对华对美分别有怎么样的主张？对我国新能源供应链产生怎么样的影响？本期《掌链》带你来看米莱的外交主张和我国新能源供应链的风险。

一、阿根廷版特朗普 对美中态度截然不同

目前，阿根廷国内发生了严重的通货膨胀，年增长率为115.96%，在过去的四年翻了一番，约四分之一的阿根廷人生活在贫困之中。

“米雷被称为阿根廷的唐纳德·特朗普，也与博尔索纳罗相提并论。”上海大学拉美研究中心主任姜世学这样评价道。

1.对华：主张冻结与中国的关系

我将断绝与中国的关系，因为“我不与共产党人谈判或签订协议”。8月13日米莱初选获胜后的一次采访中他这样表述自己的外交政策。

其外交政策与经济政策一样的激进：希望冻结与中国的关系，并将南美第二大经济体从南方共同市场撤出。

要知道在今年的6月阿根廷刚刚首次使用人民币偿还外债，中国人民银行提供了180 亿美元互换额度来支持阿根廷货币比索。阿根廷经济部长塞尔吉奥·马萨六月访问华时，中国还承诺深化与阿根廷的贸易和经济关系。

中国是阿根廷第二大贸易合作伙伴，第一是巴西。根据阿根廷海关机构数据，已有500多家阿根廷公司要求用人民币支付进口货款，其中包括电子产品、汽车零部件和纺织品制造商，以及石油和矿业公司。

如果真的冻结与中国的关系，本就雪上加霜的阿根廷经济会不会再来一次动荡。

2.涉美：首要任务联络“与世界民主国家”

8月16日在接受彭博社采访时米莱表示，自己上台的首要任务是“与世界民主国家”建立联系，例如美国和以色列。

阿根廷当地媒体报道，米雷坚定地支持以色列，并表示他的“两个伟大盟友是美国和以色列”。如果当选，他发誓要将阿根廷大使馆从特拉维夫迁至耶路撒冷，并作为总统首次出访以色列。

米莱一直致力于摆脱中央银行并用美元取代当地货币，并将国有企业全部私营化。上一个将国有企业私营化的还是苏联解体后的俄罗斯。

此外阿根廷的支柱产业为农业和畜牧业，冻结与中国合巴西的合作，选择与第三大贸易伙伴美国合作，但美国的农业和畜牧业一直与阿根廷处于竞争关系。美国怎可能将市场开放给阿根廷。

拉美国家位于美国后花园位置，在此前的历史中一直处于被吸血的地位，可谓“苦美久已”。

二、阿根廷已成中国汽车锂电池原料主要来源地

米莱的激进主张已经对当局的经济造成影响。在其意外获得最多选票的第二天，阿根廷金融市场急剧下跌，已经陷入了2001年以来最严重的经济危机。

在2022年11月中国在阿根廷启动了全球最大的锂矿项目，价值几百亿元，中国企业拥有100%的股权，是中国新能源产业扩大的重要一步。

米莱对华的态度也一定程度上会让锂产业供应链风险加大。

1. 拉丁美洲新兴的锂供应链

根据美国地质调查局的数据， 全球锂储量为 9800 万吨，阿根廷、玻利维亚和智利三个国家就含有 5200 万吨，占比53%。这三个国家中，阿根廷储量2000万吨是全球最大的探明锂矿储存的国家。

虽然阿根廷具有巨大的锂矿资源，2022年但是阿根廷锂年产量只有6200吨占全球锂产量的5%，此外2022年澳大利亚是全球最大的锂生产国。

精炼电池锂供应最重要的前提是加工。在全球锂加工领域，中国长期占据着主导地位，2021年中国占据全球锂矿加工66%的产能，2022年略有下滑但仍占据全球加工锂矿60%的产能。

据Atalayar媒体报道，大多数拉丁美洲碳酸锂寻求中国进行加工。

而随着众多主要汽车制造商巩固其在电动汽车制造领域的地位，锂开采和加工的扩张可能会在主要拉丁美洲国家内创建完整的供应链。

2. 中国与阿根廷在锂产业链的合作

根据波士顿大学全球发展政策中心的数据，中国在拉美采掘业出口中的份额从2000年的1%增长到2020年的34%。中国在拉美的大型矿业项目持续超过10亿美元。

（图源：Lucas Aguayo Araos / DPA via Alamy）

2022年1月，中国紫金矿业以6.9亿美元收购了加拿大Neo Lithium公司，从而收购了阿根廷特雷斯克布拉达斯锂项目。紫金矿业还将耗资3.8亿美元在阿根廷建设一座碳酸锂工厂。

中国电池公司Gotion与阿根廷国有矿业公司Jujuy Energía y Minería Sociedad del Estado成立合资企业，于2022年6月宣布也将在阿根廷建设一座碳酸锂工厂。

随后，2022年7月，赣锋锂业以9.62亿美元收购了阿根廷的矿业公司Lithea Inc.， Pozuelos和Pastos Grandes锂盐湖资产。

3.中国在海外矿产供应链模式

中国通过国家主导的矿业项目开发和商业融资在拉丁美洲确立了其重要的矿产主导地位。中国政府将矿业作为海外投资的重点领域，为海外投资提供资金支持，为中国企业收购和开发海外矿山提供了可能。

Gregory Chin 和 Kevin Gallagher 将中国的融资模式称为“协调信贷空间模式”。例如，2014年，由MMG、国新和中信金属等中国矿业公司组成的财团，在中国国家开发银行的协调下，以59.88亿美元的银团贷款收购了嘉能可在秘鲁的Las Bambas铜矿。

中国的矿产投资也使其在拉美国家的矿产产量中占有很大份额。例如，2015年，中国企业控制了秘鲁矿业投资组合的约30% 。

有时，即使是中国在拉丁美洲的单笔投资，也赋予中国对全球矿产生产的重大控制权。例如，中国天齐锂业以41亿美元成为智利Sociedad Química y Minera（SQM）公司第二大股东，有效控制了全球约46%的锂产量。

同样，洛钼集团于2016年以15 亿美元收购了巴西的两座铌铁矿，使中国控制了全球超过10%的铌铁矿产量。

三、中国关键矿产海外供应链挑战

1.美国在阻挠

锂提取和加工位于供应链的上游。如果供应链上游发生风险，其下游产业也会面临严重的危机。

2022年6月，美国政府宣布了矿产安全伙伴关系（MSP）和美洲经济繁荣伙伴关系等举措，以确保其关键矿产供应链的安全并对抗中国在拉丁美洲的影响力。其中阿根廷和巴西两国以观察员身份出席了首次MSP会议。

中国在拉丁美洲的国家主导融资模式有效地确保了关键矿产资源。到目前为止，中国国家主导的模式已被证明比美国工业主导的模式更有效，但美国政府似乎有意更积极、更直接地保护美国关键的矿产供应链，并对抗中国在拉丁美洲的影响力。

2.核心企业或将受影响

（福布斯网站截图）

5月13日，2023福布斯中国锂电产业链TOP100评选放榜，国内锂电行业上中下游的龙头企业赣锋锂业、宁德时代、比亚迪等入选。

今年的6月，赣锋锂业的阿根廷Cauchari-Olaroz盐湖项目才正式投产，产出首批碳酸锂产品，相对于原本的计划已经产生延误。

2021年宁德时代曾和赣锋锂业发生竞争，争夺阿根廷锂盐湖项目。最终于2021年9月30日，宁德时代与Millennial公司签订协议，以3.77亿加元拿下Millennial公司100%股权，以保障长期稳定锂原材料的供应。

不仅仅是上游和中游企业，下游的车企也在不断在阿根廷寻求长期稳定的锂原材料供应。

今年7月传出消息，比亚迪正在与智利政府和包括SQM在内的公司就新的提锂技术进行谈判；2022年9月蔚来计划投资一家总部位于澳大利亚的矿石开采公司，获得融资后，该公司将加快其阿根廷San Jorge锂项目的开发。

中国锂电池相关产业供应链的上中下游都在积极寻求稳定长期的供应，而南美尤其是阿根廷是重点布局。如果阿根廷特朗普真的上台，对于锂材料供应链上中下游的企业将产生不可估量的风险。

编辑：冰河