10月22日消息，三星旗舰型手机Galaxy S24的电池供应商被曝光有4家，越南三星SDI、中国的宁德新能源、印度企业ELENTEC和Navitasys，边对华脱钩边用印度越南供应链替代中国，已经成为三星实际行动。

但在今年8月，三星新款机型电池供应商还只有一家，那就是全球最大的电池企业中国宁德时代。

不仅仅是手机，据韩国媒体报道，从2024年开始，三星将调整液晶电视面板供应链，减少中国面板企业的比例，增加韩国、台湾和日本面板企业的比例。

作为美国“第一岛链”上的附从国，和美国对华脱钩的美日韩等“芯片四方联盟”成员之一，三星电子也同美国苹果、戴尔一样将供应链搬出中国。

但作为三星手机昔日最大销售市场的中国，也在用华为手机等替换三星手机。10年前的2013年三星电子曾占据中国智能手机市场20%份额，高居第一宝座。但如今徘徊在1%。

中国长期是韩国最大的贸易伙伴国，三星既要跟中国供应链脱钩，附从美国遏制中国科技龙头，又想从中国市场捞钱，三星对华脱钩如何打的算盘？

据报道，2023年上办年，三星电子市值431万亿韩元（约2.34万亿元人民币），市值仍在韩国高居第一，但这个巨无霸能承受得起失去中国市场的挑战？掌链本期【谁在对华脱钩】为你解读三星。

一、三星对华脱钩行动

1.中国员工、子公司不断减少

10月24日，韩国时报发布报道称“三星电子的中国业务和员工队伍显示出下降的迹象，反映出三星电子可能采取减少对中国依赖的举措。”

根据三星电子10月20日发布的可持续发展报告显示，三星中国员工数量在不断减少，此外根据韩国 CXO 研究所的企业分析，三星电子在中国的子公司数量从 2018 年的 87 家减少到今年的 65 家，五年间减少了 22%。

根据三星电子10月20日发布的可持续发展报告显示，三星中国员工数量在不断减少，此外根据韩国 CXO 研究所的企业分析，三星电子在中国的子公司数量从 2018 年的 87 家减少到今年的 65 家，五年间减少了 22%。

2.加速用印度越南供应链替代中国

10月17日，韩国媒体报道，业内人士预计，从明年开始，三星、LG将调整液晶电视面板供应链，减少中国面板企业的比例，增加韩系、台日企业的比例。

该战略旨在通过减少对中国面板的依赖来实现供应链多元化，并在全球挑战中国面板和电子公司。

从三星中国社会责任报告数据也可以看出，从2020年到2022年其供应商数量也在减少，三年时间减少20%的供应商。

在2019年和2020年，三星分别关闭了在中国的最后一家手机工厂和电脑工厂，在手机和电脑制造领域彻底抛弃“中国制造”，并在越南和印度加大投资力度。

（图片来源：DIGITIMES 研究）

供应链不断脱离中国给三星带来的是甜头，还是苦头？

二、尹锡悦对华供应链政策

1.开放豁免或冲击“中国链”

10月9日，韩国总统办公室通报，美国同意三星电子和SK海力士向其位于中国的工厂提供设备，无需其它许可。这是三星要重返中国的标志吗？

在此之前：美国颁布禁止美企向中国半导体生产企业出口部分尖端半导体生产设备的规定，这给在华外国厂商带来不确定性。此后，在上述两家韩国企业的反对下，美国政府对其在华工厂的相关设备进口予以了为期一年的豁免权，豁免有效期至2023年10月11日。

（图源：路透社）

在掌链小编看来，其实这也是美国对中国的一种打压，而韩国是执行者。

自美国开始对中国开展科技制裁以来，高端芯片无法进口，中国在芯片行业开始了自主化替代之路，在刚有起色之时美国放宽制裁无疑会对中国本土刚发展起来的产业造成打击。或者美国已经无力阻止中国芯片行业的崛起而不得已开放豁免。

向其中国厂商提供设备等，并非三星对华供应链示好。三星电子曾是全球最大芯片制造商（已被台积电、英伟达超越），在智能手机和电脑兵败中国后，三星在半导体市场仍在中国受益。

而美国主子给三星电子、SK海力士豁免的并非高精尖科技产品，三星只是想在全球最大的半导体销售市场继续受益。但借助其生产和专利优势，三星电子布局中国，也寻求对刚有点起色的本土中国企业造成极大打击。

2.亲美尹锡悦对华态度

今年6月在韩国政府官员和企业高管关于国家半导体战略的会议上韩国总统尹锡悦表示，“半导体竞争是一场产业战，是一场全面战争”。

2022年3月，美国政府提议与韩国、日本、中国台湾地区建立“芯片四方联盟”(CHIP4），试图将中国大陆排除在全球半导体供应链联盟之外。但由于日韩的不合，迟迟没有推进。

但韩国总统尹锡悦为了加入圈子，屈尊于日本。在接受《华盛顿邮报》专访时，尹锡悦表示：“我无法接受这样一种观点，即因为一百年前发生的事情，有些事情就是绝对不可能的，（日本人）不必为我们（韩国和日本）的历史下跪请求道歉。”

建立四方联盟，对华脱钩真的能让韩国半导体行业有所更好的发展吗？

三、韩国也是美对华脱钩受害者

韩国国民议会议员、三星前高管杨香子曾表示“韩国是受害者”。美中科技竞争注定会改变全球芯片制造供应链。她说，韩国必须接受这一现实。

（图源：纽约时报）

1.韩国耻辱

10月24日，DIGITIMES Asia发布报道称，韩国半导体和显示设备库存在8月同比增长285.3%。

韩国芯片上游供应链受制日本，芯片核心元件技术受制美国，芯片销售依赖庞大的中国市场。三星电子今年上半年在中国的销售额与去年同期相比下降了超过12万亿韩元。

①销售额——同比去年降近42%。据三星电子8月17日发布的半年报显示，该公司今年上半年在华销售额总计17.808万亿韩元。与去年上半年的30.462万亿韩元销售额相比，大幅下降了12.654万亿韩元（41.5%）。

②利润——二季度同比下跌99.3%。据路透社报道，三星开年来利润屡创新低，第一季度营收额仅为去年50%，而第二季度的利润仅剩1004亿韩元，同比下降99.3%，其负责人称“比08年金融危机时还要低”。

③产能——关键矿产离不开中国。韩国的芯片产能很大程度上受制于中国，在2022年韩国超过93%进口石墨来自于中国，这是新能源汽车的关键零部件；此外韩国供应全球约 70% 的芯片，但是2020年韩国从中国进口了179.3亿美元的半成品芯片，占进口半导体总值的39.5%。

而在过去十年，韩国芯片出口量的一半以上（一度接近 67%）被中国接收。根据《纽约时报》对韩国政府数据的计算，去年这一数字下降至 55%。

对此韩媒表态“耻辱中的耻辱”，并表示“我们被抛弃了”。

2.韩国脱华下市场谁填补了？

①美国：美国禁止三星对中国提供高端芯片，但是美国自己却向中国销售。据《华尔街日报》报道，美国为其芯片巨头西部数据，颁发向华为出货的许可证，供其填补中国市场“芯片”缺口，自己赚的盆满钵满。

而三星为了美国承诺的500亿美元补贴自掏腰包赴美建厂，如今补贴却一分没见。

②中国：以华为为代表的厂商虽然在短期内遭遇重创，但很快便迎来了强势崛起。长江存储、长鑫存储、华为等企业陆续完成4000块电路板和1.3万颗元器件的国产替代化，留给进口芯片的市场份额锐减。

在全球范围内，中国企业的市场份额都在持续增长。Omdia上半年数据显示，中国品牌全球电视市场份额较上年增长2.7个百分点，达到39.1%。全球每售出 10 台电视就有 4 台来自中国品牌。在强大的国内市场支撑下，中国品牌正积极寻求拉美、非洲等新兴市场的增长。

————阅读提示————

掌链【谁在对华脱钩】旨在监测对华进行脱钩断链的国际化品牌企业，关注全球供应链及国际物流生态重构。2023年9月26日，国务院新闻办公室发布《携手构建人类命运共同体：中国的倡议与行动》白皮书指出：开放应是双向奔赴，不能是单行道，不能一边要求别的国家开放，一边关闭自己的大门。一些国家总想对中国实行“脱钩断链”，构筑“小院高墙”，最终只会反噬自身。一些人炒作要“降依赖”“去风险”，这样的做法实质是制造新的风险。

编辑：冰河 陈怡