美国上演“红色风暴”，特朗普再欲关税遏华。浪潮之下，中国台湾供应链还有“自主”可言吗？

11月9日，美国商务部要求台积电从11日开始停止向中国大陆客户供应7纳米及更先进工艺的AI芯片。

据悉，台积电已经响应美国的要求，并“拉黑”所有中国大陆企业。这一出口限制措施主要针对用于人工智能加速器以及图形处理单元(GPU)的芯片。

（图源：外媒）

台积电是美国苹果、英伟达等公司的主要供应商。11月8日，台积电发布营收报告显示，2024年1至10月营收约为2.34万亿元新台币，较去年同期增加了31.5%。

特朗普上演“复仇记”，在其竞选期间，曾多次声称(中国)台湾“偷走”了美国的半导体生意，批评拜登政府推动的美国芯片法案补贴，并强调只要把关税提升至一定水平，芯片制造商（暗指台积电）就会自动到美国设厂。

作为全球半导体的制造枢纽中心，台湾地区能够生产全球60%以上的半导体。该地区拥有许多高精度半导体设备，总值合计约占其GDP的15%。

如果半导体供应链出现任何的中断，不单单会对台湾地区造成影响，更会对全球企业造成连锁反应。

一、台积电要听美国指挥？

“增强的出口管制与一个强大且繁荣的设备制造行业并不相斥”，2024年11月9日，美国下令台积电停止向中国大陆客户出售常用于人工智能应用的7纳米或更先进芯片。

美国共和党和民主党均对此前美国商务部对华出口管制的执法力度不足表示担忧。路透社报道称，美国众议员要求荷兰阿斯麦、日本东京电子、美国应用材料、美国泛林集团及美国科磊等半导体设备公司提供中国客户名单及销售情况。

目前，台积电通知中国芯片设计公司，将从11月11日起暂停为AI和GPU客户生产7 纳米或以下工艺的芯片。

台积电是全球最大的代工芯片制造商，也是苹果和英伟达等公司的主要供应商。

2024年11月8日，台积电发布营收报告显示，2024年10月营收约为3142.4亿元新台币，同比增加29.2%，1至10月累计营收约为2.34万亿元新台币，同比增加31.5%。

限制向中国出口先进芯片，削弱中国的人工智能能力，台积电就是其中一颗棋子。

自美国政府开始打击芯片出口以来，台积电来自中国公司的收入几乎减少了一半。2019年，台积电20%的收入来自中国，而2023年这一比例降至12%。

（图源：台积电）

2024年4月，台积电发表声明称，2030年前在美国亚利桑那州建设三家工厂。第一家亚利桑那州工厂已开始试生产，并将于2025年投入量产，第二家和第三家工厂计划分别于2028年和2030年底开始量产。

据中国台湾媒体报道，台积电原本对赴美设厂“反应冷淡”，原因在于成本过高。美国芯片制造人才短缺，也缺乏原材料、IC设计、封装测试等上下游。台积电在美国生产芯片的成本，比在台湾高出不止五成。

台积电创始人张忠谋对赴美建厂表示，“台积电是在美国政府敦促下才选择这样做”。

事实上，要求禁止向中国大陆客户供货也好，拉拢台积电赴美建厂也罢，背后都是美国以霸道姿态对中国台湾的巧取豪夺。

美国商务部长雷蒙多表示，与台积电的赴美建厂补贴协议最终敲定，将确保最尖端的芯片制造重返美国本土，从而将关键能力留在美国。

“这是全球最抢手的尖端技术之一。”她表示，“对于美国的国家安全和经济安全而言，其重要性怎么强调都不为过”。

二、台湾地区供应链何谈自主？

11月5日，SpaceX以“地缘政治风险”为由，要求其台湾地区供应商搬迁制造业务。

一名为 SpaceX“星链”卫星互联网产品提供组件的承包商透露，考虑到地缘政治风险，SpaceX要求其制造商在中国台湾以外的地方生产，这迫使多家制造商将生产业务转移到越南。

据路透社报道，一些台湾地区公司，尤其是战略性卫星和半导体行业的公司，已经开始采取措施减少对岛内制造的依赖。

SpaceX有大约十几家来自台湾的直接供应商，这些供应商依赖另外数十家台湾的厂商。

中国台湾PTT论坛上有网友表示，“美国一直都想把台湾的供应链抽出去”，“来了！产业外移掏空台湾”，“刨根计划”。

（图源：外媒）

而在特朗普的“美国优先”面前，中国台湾供应链的供应链自主问题逐渐暴露。美国大选期间，特朗普三番五次“讨要保护费”。

他认为，由于美国全部的芯片业务“被抢夺”，且没有得到任何好处，台湾方面应当向其支付“防务费用”。特朗普还表示，台湾若要美国保护，就应该支付“保护费”。

事实上，在特朗普的第一个任期内，美政府累计对台军售11次，从金额上看，特朗普执政4年间累计对台军售约210亿美元。这也让他成为一个任期内，对台军售总额最高的美国总统。

三、台湾地区加速转链

特朗普2.0时代来临，台湾地区供应链正加速脱离大陆，转移东南亚、印度、墨西哥等地，透过关税刺激让厂商前往美国设厂，台湾地区再迎供应链转移潮。

据《台湾新闻》报道，台湾地区2024年上半年的对外投资达到241亿美元，同比暴增169%。

推进脱离大陆供应链，上一届中国台湾地区领导人蔡英文推出所谓“新南向政策”，本质是沿着李登辉、陈水扁时期脱离大陆的“南向政策”，把产业链供应链向东南亚、南亚地区转移。

新南向政策对象国家包括印度尼西亚、 菲律宾、 泰国、 马来西亚、 新加坡、 文莱、 越南、 缅甸、 柬埔寨、 老挝、 印度、 巴基斯坦、 孟加拉国、 尼泊尔、 斯里兰卡、 不丹、 澳大利亚、 新西兰等东南亚、南亚和大洋洲诸国。

（图源：外媒）

数据显示，台湾地区2024年上半年批准台企在新南向国家的投资项目147个，同比增加63.33%，投资金额高达45.3亿美元，同比增加113.23%。与此同时，在中国大陆的投资金额15.4亿美元，同比减少19.03%。

而对于印度的投资，在截至2023年的五年中，台湾地区企业对印度直接投资金额超过6.65亿美元。与此形成鲜明对比的是，2006至2017的十年间，台企对印度的外国直接投资还不到2.77亿美元。

《美墨加协定》免关税激励措施推动下，加上墨西哥接下来进军美国市场，台湾地区电子代工业者也赴墨设厂或扩建产线，对墨西哥出口由2018年24.8亿美元上升至2023年47.5亿美元，5年间增加91%。

参考资料：

1、特朗普上任冲击台湾半导体？台积电：对美投资不变，来源：德国之声

2、做全球链主还是霸主？特朗普首个任期对华开3000亿“罚单”，对华威吓：加税至少60%，某情况最高加税200%，来源：掌链

编辑：景舟